SaaS系統(tǒng)切入線下小B商戶融資業(yè)務(wù)的要點

隨著監(jiān)管進場，互聯(lián)網(wǎng)金融的主流業(yè)態(tài)趨于成熟，市場步入洗牌期、加速分化。此時，從業(yè)者在探索新的模式，資本也在尋找新的風(fēng)口，繼網(wǎng)貸、消費金融的火爆之后，供應(yīng)鏈金融這個曾經(jīng)小眾的領(lǐng)域開始走入大眾的視野。

參與者眾，才是風(fēng)口，供應(yīng)鏈金融能夠展現(xiàn)出風(fēng)口的特質(zhì)，門檻的降低功不可沒。在一般的印象中，供應(yīng)鏈金融需要核心企業(yè)的配合，屬于大型金融機構(gòu)才有資格做的業(yè)務(wù)，而隨著SaaS服務(wù)的快速推進，系統(tǒng)提供商依托軟件服務(wù)獲取到產(chǎn)業(yè)鏈核心數(shù)據(jù)，也具備了在萬億市場中分一杯羹的能力。在本文中，我們就以貨運物流市場為例，看看這個市場中，SaaS金融模式如何給創(chuàng)業(yè)機構(gòu)的金融化布局帶來新的機遇窗口。

千萬商貿(mào)小B金礦，傳統(tǒng)金融模式何以無從下手？

從金融產(chǎn)品發(fā)展史上看，供應(yīng)鏈金融是一項伴隨著供應(yīng)鏈管理的精細化過程逐步發(fā)展起來的金融業(yè)務(wù)。在產(chǎn)品邏輯上，供應(yīng)鏈金融的核心特點在于基于對產(chǎn)業(yè)鏈中信息流、物流的掌控來降低風(fēng)控成本，將金融業(yè)務(wù)場景化，從而能做原來不敢做的業(yè)務(wù)，且能用更低的貸款利率去敘做業(yè)務(wù)。

傳統(tǒng)金融機構(gòu)的供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)，由于信息和數(shù)據(jù)的掌控不足，主要還是依賴核心企業(yè)的承諾或擔(dān)保開展業(yè)務(wù)，占用核心企業(yè)授信額度。而隨著產(chǎn)業(yè)信息化程度的推進，以各種B2B、B2C平臺為代表，純粹基于物流、信息流、資金流以及貿(mào)易過程中的資金自償性特征開展純信用授信業(yè)務(wù)，大幅弱化了對核心企業(yè)的依賴，進一步拓展了供應(yīng)鏈金融的惠及范圍，推動供應(yīng)鏈金融步入2.0階段。

專注小件物流的快遞行業(yè)信息化水平提升助力電商平臺實現(xiàn)三流合一，已經(jīng)成為電商平臺開展供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的重要助力。2017年雙十一期間，幾大電商平臺均玩起了無人倉和無人送貨，背后依托的便是智慧物流體系，以蘇寧物流為例，為優(yōu)化物流全流程作業(yè)服務(wù)，通過自主研發(fā)的樂高平臺（物流執(zhí)行系統(tǒng)）、天眼平臺（大數(shù)據(jù)分析和監(jiān)控）和指南針系統(tǒng)（倉庫自動化控制），打通電商平臺、線下商家、物流作業(yè)、消費者，訂單數(shù)據(jù)與物流數(shù)據(jù)融合，從而形成了一個商流驅(qū)動物流、生活與商業(yè)緊密相連的智慧系統(tǒng)。

然而，中國貿(mào)易與產(chǎn)業(yè)的大頭在線下，電子商務(wù)及快遞物流的信息化緩解了大量小微企業(yè)的融資難問題，仍有數(shù)以千萬計的線下小B商戶未得實惠，面臨融資難、融資貴的問題。工商總局數(shù)據(jù)顯示，截止2016年底，全國個體私營經(jīng)濟從業(yè)人員實有3.1億人，接近人口總量的四分之一。

物流作為商貿(mào)流通中的必不可少的基礎(chǔ)環(huán)節(jié)，也是供應(yīng)鏈金融三流合一中“信息流”、“商品流”的重要載體，物流的信息化可以反過來賦能商貿(mào)領(lǐng)域的萬千小B商戶，成為供應(yīng)鏈金融向前進化的重要突破口。

只是，大件貨運物流產(chǎn)業(yè)的信息化本身仍處于初級階段，還難以全面承擔(dān)起賦能商貿(mào)領(lǐng)域整體信息化水平的重擔(dān)。

以典型的長途貨運為例，一單長途貨運既會涉及到兩端城市的同城配送，還包括城市之間的專線拼車及長途貨運，若是零擔(dān)交易，還需要不斷地匹配貨主以降低空載率，在此過程中，可能會涉及到包括專線企業(yè)、貨主、貨運司機在內(nèi)的十幾甚至幾十個主體參與交易。各個環(huán)節(jié)的貨運交易，依賴人工進行詢價、下單、調(diào)度、對賬等操作，主體多而分散，效率低且出錯率高，整個環(huán)節(jié)大幅拉長，缺乏集中而高效的信息數(shù)據(jù)留存，金融業(yè)務(wù)便無從布局。

問題的另一面便是，誰能率先在物流信息化領(lǐng)域突圍，便有望獲得開啟千萬小B商戶供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的鑰匙。

物流SaaS Fin-Tech金融，開啟供應(yīng)鏈金融新風(fēng)口

在過去幾年的探索中，一大批貨運物流領(lǐng)域的創(chuàng)業(yè)機構(gòu)崛起，圍繞貨運物流行業(yè)的信息化進行創(chuàng)新布局。其實，對于物流這種參與者眾、市場小而散、流動性強、信息化程度低、缺乏有效抵質(zhì)押物的行業(yè)來講，SaaS服務(wù)恰恰是形成信息閉環(huán)有效手段。

在貨運物流行業(yè)，基于物流SaaS系統(tǒng)沉淀的信息不同，物流SaaS Fin-Tech金融也有不同的切入點。比較常見的切入點是基于貨運沉淀信息對于物流企業(yè)、貨運司機等開展授信業(yè)務(wù)，而更深一層的布局則是將觸角延伸至貨運的起點和末端，即收發(fā)貨人，便打開了線下千萬商貿(mào)小B商戶的空間。

第一種模式多見于貨運型滴滴平臺，即圍繞專線貨運流程本身，打造標(biāo)準化的貨運中轉(zhuǎn)信息交易平臺，使車貨匹配及專線的長途拼貨和中轉(zhuǎn)更加便捷高效，即貨運版滴滴模式。在該模式下，SaaS服務(wù)商掌握平臺上專線企業(yè)的運單信息、運費收入和車輛軌跡信息，再結(jié)合專業(yè)企業(yè)ERP系統(tǒng)信息（自行提供或與ERP軟件服務(wù)商合作）、財務(wù)信息及其他第三方公開數(shù)據(jù)等便可進行有效的信用判斷，在無需貨主方介入的情況下，即可針對物流專線企業(yè)的運費應(yīng)收款開展無質(zhì)押、純信用的供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)。

中國物流與采購聯(lián)合會數(shù)據(jù)顯示，2016年全國社會物流總額229.7萬億元，物流業(yè)總收入7.9萬億元，社會物流總費用11.1萬億元，其中，運輸費用6.0萬億元，保管費用3.7萬億元，管理費用1.4萬億元?？梢?，基于運費的物流SaaS金融已經(jīng)是個典型的萬億市場。

與之相比，若能將物流SaaS金融業(yè)務(wù)延伸至物流企業(yè)的上下游鏈條，即收發(fā)貨企業(yè)中去，為收發(fā)貨企業(yè)提供基于物流貨物的融資，整個業(yè)務(wù)的想象空間便大大擴充了。

一方面，相比于貨運物流的運費收入，貨物本身的價值要高得多；另一方面，相比于物流專線企業(yè)，收發(fā)貨企業(yè)穩(wěn)定性高得多，更容易發(fā)掘符合信貸條件的優(yōu)質(zhì)用戶，金融業(yè)務(wù)滲透率也要更高一些。

不過，如上所述，物流SaaS Fin-Tech金融鏈條的延伸，需要以SaaS系統(tǒng)對收發(fā)貨企業(yè)信息的覆蓋為前提，顯然，單純的貨運版滴滴模式便捉襟見肘了，需要在系統(tǒng)服務(wù)上進一步深化。

這一方面，新一代的物流科技綜合服務(wù)平臺快貨運做了較好的嘗試。自2014年底上線貨運滴滴平臺對接運力供需雙方后，又陸續(xù)上線cTMS（Transportation Management System，運輸管理系統(tǒng)）專業(yè)城配管理系統(tǒng)、nTMS專業(yè)零擔(dān)管理系統(tǒng)和3TMS專業(yè)三方物流系統(tǒng)，完成了同城配送、網(wǎng)絡(luò)零擔(dān)和第三方物流三類業(yè)務(wù)的運輸管理系統(tǒng)輸出的布局，得以沉淀更為細顆粒度的數(shù)據(jù)信息。

在這種一體化的SaaS服務(wù)模式中，在服務(wù)貨運用戶的同時，系統(tǒng)也得以沉淀大量有價值信息，如收發(fā)貨人信息、收發(fā)貨地址、路線、頻率、收發(fā)貨人對應(yīng)關(guān)系等原始數(shù)據(jù)，經(jīng)過大數(shù)據(jù)的挖掘分析，不僅可以通過運輸頻率等信息掌握物流公司的經(jīng)營狀況，也可以對物流公司的上下游客戶進行初步的畫像，如從發(fā)貨頻率判斷發(fā)貨人的經(jīng)營穩(wěn)定性、發(fā)貨人與收貨人的對應(yīng)關(guān)系判斷發(fā)貨人的客戶穩(wěn)定性，結(jié)合位置信息判斷發(fā)貨人所在行業(yè)及運輸貨品價值，為供應(yīng)鏈金融的開展提供了基礎(chǔ)。

模式解析，站上風(fēng)口考驗企業(yè)綜合實力

我們不妨再具體分解一下通過SaaS系統(tǒng)切入線下小B商戶融資業(yè)務(wù)的要點，在筆者看來，切入支付場景是最關(guān)鍵的一步。

供應(yīng)鏈金融講究三流合一，貨運本身便是物流，切入支付場景才能掌握資金流，補齊信息流，為針對商戶的供應(yīng)鏈金融開展奠定基礎(chǔ)。要觸及支付場景，除了代收貨款業(yè)務(wù)之外，最有效的便是開展貨款融資業(yè)務(wù)切入支付環(huán)節(jié)。

這里便有了先有雞還是先有蛋的問題，一方面，只有開展融資業(yè)務(wù)才能更好地切入支付環(huán)節(jié)，另一方面，沒有切入支付環(huán)節(jié)之前，不具備開展融資業(yè)務(wù)的條件。這個問題并非無解，第三方支付拓展線下掃碼時也曾面臨相似的問題，只是要考驗平臺自身的產(chǎn)品創(chuàng)新和運營能力罷了，具體來看，要從下面三個方面持續(xù)發(fā)力：

一是以較低的綜合成本連接海量用戶的能力。供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)起步之初，一方面缺乏歷史數(shù)據(jù)積累，一方面風(fēng)控模式有待驗證，唯有龐大的用戶群基礎(chǔ)，才能從中篩選出較大數(shù)量的優(yōu)質(zhì)種子用戶，確保業(yè)務(wù)快速上量、快速積累數(shù)據(jù)。對于物流SaaS服務(wù)商而言，積累龐大用戶群的前提便是SaaS業(yè)務(wù)本身占有較高的市場份額，擁有較多的物流企業(yè)客戶，才會衍生大量的成倍的商貿(mào)小B金融客戶群體，所以穩(wěn)健發(fā)展的主業(yè)是前提。

二是業(yè)務(wù)過程中的數(shù)據(jù)沉淀和發(fā)掘利用能力。數(shù)據(jù)就在那里，怎么能更好地發(fā)掘利用也非?？简炂脚_的實力。SaaS服務(wù)引入貨運行業(yè)后直接帶來行業(yè)信息化水平的提升，可以實時運單追蹤、異常訂單管理、全程監(jiān)控，支持定制化計價和自動結(jié)算等，在沉淀下來的信息里，既可以發(fā)掘商戶的資金缺口，推出針對性的金融產(chǎn)品；更重要的則是基于訂單數(shù)量、金額的變化情況，動態(tài)把控商戶經(jīng)營狀況，搭建基于SaaS系統(tǒng)的實時風(fēng)控模型。

三是持續(xù)強化風(fēng)控能力。在基于內(nèi)部數(shù)據(jù)構(gòu)建SaaS風(fēng)控系統(tǒng)的基礎(chǔ)之上，還要結(jié)合供應(yīng)鏈金融自身特點，持續(xù)強化風(fēng)控能力。首先，要管控資金用途，利用SaaS系統(tǒng)中對資金流的監(jiān)控，或與物流公司的代收貨款業(yè)務(wù)結(jié)合，或直接進行受托支付，確保放貸資金直接用于貨款支付。其次，基于貿(mào)易金融自償性特點，應(yīng)嚴格按照實際業(yè)務(wù)需求確定貸款額度與期限。再次，可嘗試引入聯(lián)?；ケＶ贫龋蒙鷳B(tài)圈內(nèi)“熟關(guān)系”的隱形擔(dān)保降低違約意愿；最后則是要引入第三方外部數(shù)據(jù)，補足內(nèi)部風(fēng)控模型的缺陷。

前景展望：靜待下一站風(fēng)口

近年來，互聯(lián)網(wǎng)金融細分領(lǐng)域的風(fēng)口相繼而來，從第三方支付、P2P再到消費金融、現(xiàn)金貸，先后孕育出一批獨角獸平臺。相信，在供應(yīng)鏈金融這個萬億風(fēng)口之下，也會有一批優(yōu)秀的企業(yè)脫穎而出，只不過，機會只留給有準備的人。

你，準備好了么？