在2018中國(guó)便利店大會(huì)上，中國(guó)連鎖經(jīng)營(yíng)協(xié)會(huì)會(huì)長(zhǎng)裴亮曾說(shuō)“資本的進(jìn)入，便利店的競(jìng)爭(zhēng)格局發(fā)生了巨大的變化。便利店傳統(tǒng)企業(yè)通過(guò)資本的加持快速擴(kuò)張，形成新的競(jìng)爭(zhēng)態(tài)勢(shì)。”實(shí)際上，不僅僅是便利店業(yè)態(tài)，整個(gè)零售行業(yè)都在和資本發(fā)生著千絲萬(wàn)縷的聯(lián)系，并將左右著未來(lái)的市場(chǎng)格局。

　　在本次便利店大會(huì)上，品途集團(tuán)發(fā)布了《2018中國(guó)新零售投資創(chuàng)新洞察》報(bào)告。對(duì)于零售，品途集團(tuán)創(chuàng)始人兼首席執(zhí)行官曲飛宇認(rèn)為“未來(lái)離開(kāi)實(shí)體門(mén)店服務(wù)和創(chuàng)新是沒(méi)有生命力的。”這就意味著未來(lái)該領(lǐng)域投資將向線下零售傾斜，特征已經(jīng)凸顯。

　　報(bào)告中顯示，2017-2018Q1中國(guó)零售行業(yè)總投資金額達(dá)1,555億人民幣，投資事件總計(jì)505起，平均單筆投資金額達(dá)3.66億人民幣，約為全行業(yè)平均值的1.6倍，新零售成為資本當(dāng)之無(wú)愧的“寵兒”。

　　從新零售投資季度數(shù)據(jù)來(lái)看，后續(xù)融資數(shù)量占比不斷增加，2017年首次超過(guò)60%。

　　數(shù)據(jù)來(lái)源：企名片、品途智庫(kù)分析

　　與此同時(shí)，隨著AT為首的互聯(lián)網(wǎng)資本和產(chǎn)業(yè)巨頭紛紛布局新零售生態(tài)，2017年零售領(lǐng)域的大額投資并購(gòu)事件層出不窮，其中Q4投資金額近千億，創(chuàng)歷史新高，平均單筆融資額從2015年的0.80億/筆提升至2017年的3.94億/筆，增長(zhǎng)近4倍，戰(zhàn)略投資及并購(gòu)成為中國(guó)新零售投資的重要手段，整體零售投資更為理性。

　　曲飛宇認(rèn)為，這種現(xiàn)象產(chǎn)生的原因是，投資人越來(lái)越專(zhuān)業(yè)，投資人對(duì)于零售領(lǐng)域的學(xué)習(xí)和了解建立起來(lái)的專(zhuān)業(yè)精神讓從業(yè)者感到恐懼，這就意味著未來(lái)中國(guó)零售投資決策者將更加專(zhuān)業(yè)化和產(chǎn)業(yè)化。

　　數(shù)據(jù)來(lái)源：企名片、品途智庫(kù)分析

　　從業(yè)態(tài)類(lèi)型來(lái)看，新零售推動(dòng)零售業(yè)線上線下融合發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)巨頭依托資本優(yōu)勢(shì)，快速進(jìn)行線下資源的跑馬圈地，傳統(tǒng)零售業(yè)態(tài)備受資本青睞，線下資源搶奪戰(zhàn)進(jìn)入白熱化。2017年百貨商超、連鎖專(zhuān)賣(mài)為代表的傳統(tǒng)零售業(yè)態(tài)或投資金額占比以49.82%反超零售電商的45.82%。此外，技術(shù)驅(qū)動(dòng)的無(wú)人零售成為一時(shí)熱點(diǎn)。

　　數(shù)據(jù)來(lái)源：企名片、品途智庫(kù)分析

　　注：零售電商主要以B2C、C2C及O2O等為主的無(wú)門(mén)店電子商務(wù)等;百貨商超主要包含百貨商場(chǎng)、購(gòu)物中心、連鎖超市、大賣(mài)場(chǎng)、便利店等;連鎖專(zhuān)賣(mài)主要包含各細(xì)分領(lǐng)域?qū)I(yíng)店及專(zhuān)賣(mài)店等;無(wú)人零售含無(wú)人貨架、無(wú)人超市等

　　從整體來(lái)看，中國(guó)新零售投資創(chuàng)新呈現(xiàn)新生態(tài)、新物種、新賽道三大核心趨勢(shì)。

　　新生態(tài)

　　阿里騰訊依托資本、流量和技術(shù)優(yōu)勢(shì)布局新零售生態(tài)，小米等深耕市場(chǎng)，積極探索新零售。

　　阿里和騰訊采用“533”新零售戰(zhàn)略，布局5個(gè)存量市場(chǎng)，突破3個(gè)增量空間，構(gòu)建3大基礎(chǔ)設(shè)施，圍繞日用百貨、食品生鮮、服裝服飾、餐飲、建材家居五個(gè)萬(wàn)億級(jí)存量市場(chǎng)，整合物流、金融、科技三個(gè)支撐體系，拓展農(nóng)村鄉(xiāng)鎮(zhèn)、線下消費(fèi)、國(guó)際市場(chǎng)三個(gè)增量市場(chǎng)，從而爭(zhēng)奪全球零售霸主地位。

　　數(shù)據(jù)來(lái)源：國(guó)金證券、品途智庫(kù)分析

　　阿里新零售生態(tài)版圖圍繞線下市場(chǎng)、國(guó)際市場(chǎng)、農(nóng)村市場(chǎng)三維度進(jìn)行構(gòu)建。2014年起，阿里通過(guò)與銀泰百貨、蘇寧的戰(zhàn)略合作，初步探索嘗試通過(guò)線上線下優(yōu)質(zhì)資源整合提高零售效率。

　　2016年伴隨馬云正式提出“新零售”概念，阿里依托資本優(yōu)勢(shì)，加快線下優(yōu)質(zhì)零售商業(yè)的整合力度，同時(shí)探索嘗試無(wú)人零售、“天貓小店”等，不斷完善新零售生態(tài)。2017年后阿里加大了國(guó)際零售市場(chǎng)投資并購(gòu)力度，同時(shí)持續(xù)對(duì)線下實(shí)體零售的投資并購(gòu)，不斷豐富創(chuàng)新商業(yè)業(yè)態(tài)，豐富產(chǎn)業(yè)生態(tài)。此外，阿里以匯通達(dá)、農(nóng)村淘寶以及零售通為抓手，進(jìn)一步布局農(nóng)村電商及零售供應(yīng)鏈。

　　資料來(lái)源：品途智庫(kù)

　　騰訊新零售生態(tài)版圖以京東為線上零售生態(tài)核心，以永輝超市為線下零售生態(tài)核心進(jìn)行零售生態(tài)的延伸與完善，同時(shí)積極布局國(guó)際市場(chǎng)。2014年起騰訊轉(zhuǎn)變零售電商布局策略，同京東進(jìn)行緊密戰(zhàn)略合作，布局線上零售市場(chǎng)，同時(shí)依托資本與流量?jī)?yōu)勢(shì)，投資唯品會(huì)、拼多多、轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)等，進(jìn)一步完善線上零售版圖。2017年騰訊戰(zhàn)略投資永輝，以此為抓手嘗試進(jìn)行線上線下渠道融合。騰訊劍指新零售，意在金融與支付。

　　資料來(lái)源：品途智庫(kù)

　　小米在基于手機(jī)、電視、路由器等核心自有產(chǎn)品基礎(chǔ)上，以投資+孵化的方式構(gòu)建整體智能產(chǎn)品生態(tài)鏈，以小米之家為抓手，以爆品、高顏值、高性?xún)r(jià)比為核心，積極探索新零售模式。目前小米之家的坪效達(dá)到27萬(wàn)元/平，僅次于蘋(píng)果，全球排名第二，相當(dāng)于4.5個(gè)優(yōu)衣庫(kù)，6個(gè)海底撈。

　　新物種

　　盒馬定義新零售體驗(yàn)，拼多多呈現(xiàn)社交拼團(tuán)模式，答案茶凸顯90后新消費(fèi)主張，瑞幸引爆裂變式社群營(yíng)銷(xiāo)。

　　盒馬鮮生通過(guò)實(shí)體門(mén)店的精準(zhǔn)流量運(yùn)營(yíng)和智能化物流運(yùn)營(yíng)，實(shí)現(xiàn)基于消費(fèi)場(chǎng)景的模式創(chuàng)新，重新定義新零售商業(yè)結(jié)構(gòu)與服務(wù)體驗(yàn)。盒馬的復(fù)購(gòu)與轉(zhuǎn)化率是傳統(tǒng)電商的10倍，坪效是傳統(tǒng)零售的3-7倍，同時(shí)盒馬依托全渠道數(shù)字化運(yùn)營(yíng)，大幅度提高運(yùn)營(yíng)效率，降低運(yùn)營(yíng)成本，最終帶給消費(fèi)者一站式全場(chǎng)景的購(gòu)物體驗(yàn)。

　　拼多多以社交電商方式，實(shí)現(xiàn)流量裂變，快速實(shí)現(xiàn)下線城市電商市場(chǎng)突圍。通過(guò)精準(zhǔn)市場(chǎng)定位，拼多多以下線城市中低端價(jià)格敏感年輕消費(fèi)群體為突破口，與天貓、京東形成差異化，同時(shí)通過(guò)基于社群的豐富營(yíng)銷(xiāo)方式，在為消費(fèi)者提供優(yōu)惠的同時(shí)，挖掘潛在消費(fèi)者需求，通過(guò)C2B減少供應(yīng)鏈環(huán)節(jié)，未來(lái)依托騰訊和京東優(yōu)化完善產(chǎn)業(yè)鏈，價(jià)值可期。

　　答案茶以趣味社交化產(chǎn)品快速占領(lǐng)用戶(hù)心智，凸顯90后新消費(fèi)主張。答案茶以“茶+AI”占卜茶一方面強(qiáng)化產(chǎn)品的社交屬性，滿(mǎn)足消費(fèi)者感官與精神需求，以?xún)?yōu)質(zhì)內(nèi)容占領(lǐng)新一代消費(fèi)群體，另一方面借助精準(zhǔn)用戶(hù)流量平臺(tái)以?xún)?yōu)質(zhì)新奇的內(nèi)容進(jìn)行內(nèi)容營(yíng)銷(xiāo)，契合90后消費(fèi)新主張。

　　瑞幸咖啡10億現(xiàn)金入局，快速實(shí)現(xiàn)線下門(mén)店的大規(guī)模鋪設(shè)。瑞幸咖啡以天生的數(shù)字化基因，構(gòu)建自有的DMP系統(tǒng)，通過(guò)多標(biāo)簽分析和管理用戶(hù)行為，同時(shí)采取基于社交分享的裂變式營(yíng)銷(xiāo)模式，促使每個(gè)用戶(hù)都成為自發(fā)的新流量來(lái)源，從而實(shí)現(xiàn)流量和用戶(hù)的快速引爆。

　　資料來(lái)源：品途智庫(kù)

　　新賽道

　　AT兩強(qiáng)的新零售之爭(zhēng)，將對(duì)中小資本和零售服務(wù)商產(chǎn)生擠出效應(yīng)，關(guān)注新市場(chǎng)、新消費(fèi)、新服務(wù)等三大方向的機(jī)會(huì)。

　　新區(qū)域市場(chǎng)賽道：下線城市消費(fèi)爭(zhēng)奪戰(zhàn)開(kāi)始，新零售區(qū)域競(jìng)爭(zhēng)格局將重新劃分。中國(guó)中小城鎮(zhèn)擁有龐大的待滿(mǎn)足的消費(fèi)需求，其與一線發(fā)達(dá)城市呈現(xiàn)截然不同的特征，未來(lái)企業(yè)能否在新零售競(jìng)爭(zhēng)中獲得一席之地，對(duì)于下線城市消費(fèi)的理解與布局至關(guān)重要，未來(lái)平臺(tái)商與品牌商將加快區(qū)域市場(chǎng)的開(kāi)拓，重點(diǎn)區(qū)域零售市場(chǎng)格局將重新劃分。

　　新消費(fèi)創(chuàng)新賽道：消費(fèi)人口代際的更替引發(fā)中國(guó)整體消費(fèi)方式的創(chuàng)新。中國(guó)主力消費(fèi)群體中觀念保守的60后的逐漸退出與消費(fèi)能力強(qiáng)勁的80、90后的加入，導(dǎo)致消費(fèi)群體的整體消費(fèi)水平提升、消費(fèi)觀念更加注重品質(zhì)與個(gè)性，推動(dòng)消費(fèi)相關(guān)產(chǎn)業(yè)向更加極致、更加細(xì)分的方向發(fā)展，引發(fā)消費(fèi)升級(jí)。未來(lái)基于消費(fèi)者個(gè)性化需求的定制服務(wù)、基于大眾休閑娛樂(lè)需求的文化創(chuàng)意產(chǎn)品、基于消費(fèi)者生活品質(zhì)提升的家居時(shí)尚品牌將不斷涌現(xiàn)。

　　新零售服務(wù)賽道：物流、金融格局清晰，零售科技將成為新零售服務(wù)發(fā)力主角。伴隨物流、金融體系的不斷健全完善，未來(lái)數(shù)據(jù)是渠道融合與新零售的關(guān)鍵核心，零售科技將成為驅(qū)動(dòng)零售業(yè)態(tài)創(chuàng)新的重要因素，未來(lái)零售科技發(fā)展將呈現(xiàn)數(shù)據(jù)化、協(xié)同化、智能化、無(wú)人化四大趨勢(shì)。阿里系和騰訊系在進(jìn)行線上線下商業(yè)布局的同時(shí)，圍繞供應(yīng)鏈、全渠道、數(shù)字化店鋪、用戶(hù)管理、基礎(chǔ)技術(shù)等維度的零售科技布局也加速展開(kāi)。

　　資料來(lái)源：品途智庫(kù)

　　品途認(rèn)為中國(guó)新零售領(lǐng)域未來(lái)投資將聚焦于四大核心方向：一是優(yōu)化店型，提升坪效，實(shí)體門(mén)店的優(yōu)化與創(chuàng)新將成為重點(diǎn);二是供應(yīng)鏈整合，完善生態(tài)，基于零售產(chǎn)業(yè)上下游投資將持續(xù)增多;三是極致服務(wù)，構(gòu)建壁壘，占領(lǐng)用戶(hù)心智，重構(gòu)企業(yè)核心競(jìng)爭(zhēng)力;四是數(shù)字融合，智能驅(qū)動(dòng)，大數(shù)據(jù)將成為未來(lái)支撐企業(yè)運(yùn)營(yíng)決策的關(guān)鍵。

　　此外，報(bào)告中還就中美百?gòu)?qiáng)企業(yè)的核心數(shù)據(jù)進(jìn)行對(duì)比分析，發(fā)現(xiàn)2017年中國(guó)零售百?gòu)?qiáng)集中度僅為9.22%，遠(yuǎn)低于美國(guó)的41.94%，營(yíng)業(yè)收入僅為美國(guó)零售百?gòu)?qiáng)的22%，門(mén)店數(shù)量約為美國(guó)的50%，中國(guó)零售電商的數(shù)量和營(yíng)收占比遠(yuǎn)高于美國(guó)，阿里電商平臺(tái)GMV在2017年達(dá)4.8萬(wàn)億元，為中國(guó)零售百?gòu)?qiáng)營(yíng)收的約1.5倍，而傳統(tǒng)百貨商超零售業(yè)態(tài)效率偏低。

　　資料來(lái)源：STORES、CCFA、品途智庫(kù)分析

　　注：中國(guó)零售百?gòu)?qiáng)企業(yè)是品途智庫(kù)結(jié)合CCFA連鎖百?gòu)?qiáng)企業(yè)、品途集團(tuán)新零售百?gòu)?qiáng)企業(yè)以及零售上市公司等以2016年?duì)I收數(shù)據(jù)進(jìn)行篩選得出。美國(guó)零售營(yíng)收按2016平均匯率計(jì)算

　　美國(guó)零售業(yè)態(tài)的豐富度高于中國(guó)，從連鎖專(zhuān)賣(mài)細(xì)分行業(yè)分布來(lái)看，美國(guó)零售百?gòu)?qiáng)中涉及14個(gè)細(xì)分領(lǐng)域而中國(guó)僅為9個(gè)，受經(jīng)濟(jì)發(fā)展與消費(fèi)水平等因素影響，美國(guó)餐飲、家居、消費(fèi)電子領(lǐng)域企業(yè)等位列前茅，而中國(guó)則以服裝服飾、消費(fèi)電子、餐飲等連鎖專(zhuān)賣(mài)為主，對(duì)比美國(guó)，未來(lái)在餐飲、家居及醫(yī)藥或?qū)⒂瓉?lái)新的發(fā)展機(jī)遇。

　　資料來(lái)源：STORES、CCFA、品途智庫(kù)分析

　　注：中國(guó)零售百?gòu)?qiáng)企業(yè)是品途智庫(kù)結(jié)合CCFA連鎖百?gòu)?qiáng)企業(yè)、品途集團(tuán)新零售百?gòu)?qiáng)企業(yè)以及零售上市公司等以2016年?duì)I收數(shù)據(jù)進(jìn)行篩選得出。美國(guó)零售營(yíng)收按2016平均匯率計(jì)算

　　基于對(duì)中國(guó)新零售投資的深度解析與行業(yè)洞察，品途集團(tuán)后續(xù)將從運(yùn)營(yíng)數(shù)據(jù)、資本引力、數(shù)字影響、渠道融合、模式創(chuàng)新等維度構(gòu)建評(píng)估模型，對(duì)零售企業(yè)新零售時(shí)代的發(fā)展變革能力和潛力進(jìn)行評(píng)估，陸續(xù)推出《2018中國(guó)新零售百?gòu)?qiáng)》、《2018中國(guó)零售新物種五十強(qiáng)》、《2018中國(guó)便利零售小業(yè)態(tài)創(chuàng)新五十強(qiáng)》、《2018中國(guó)零售科技服務(wù)商五十強(qiáng)》。