O2O沒有錯，共享經(jīng)濟也沒錯，它們都只是被概念
2017年7月26日hi商學(xué)院最新消息，在共享經(jīng)濟的東風(fēng)下，傳統(tǒng)行業(yè)似乎都迎來了互聯(lián)網(wǎng)化的機會。甚至連獨立APP都不是必需，只要一個公眾號或小程序就可以搭上共享經(jīng)濟的大船。這情形，一如當(dāng)年瘋狂的O2O。
背后的邏輯是，移動支付已經(jīng)不再只是簡單的支付工具，它演變成了最大的創(chuàng)業(yè)開放平臺?；贚BS和移動支付，所有的產(chǎn)業(yè)都可以完成線上遷移。
問題是，并非所有的產(chǎn)業(yè)都適合這么做，一如并非所有的人都適合創(chuàng)業(yè)。風(fēng)口的狂歡過后，留下的往往是一地雞毛。
加把鎖，共享一切
騰訊曾經(jīng)有個愿景，叫連接一切。這個目標(biāo)已經(jīng)被微信支付基本實現(xiàn)了。
站在微信支付肩膀上的，是2014年的O2O大戰(zhàn)和如今的共享大戰(zhàn)。微信能連接一切，創(chuàng)業(yè)者們就敢共享一切。只要把傳統(tǒng)的租賃搬到線上，加一把能用微信支付和支付寶打開的鎖，再把時間單位切割到以小時計，一個共享經(jīng)濟項目就初步成型了。
從這個角度看，移動支付的普及，才是近幾年互聯(lián)網(wǎng)創(chuàng)業(yè)最重要的切割點。
眼看著摩拜和ofo融資一輪輪地拿，估值翻倍比翻書還快，創(chuàng)業(yè)者們臉紅心跳，如何能夠淡定。共享單車這個賽道顯然人已經(jīng)太多了，好在還有共享經(jīng)濟這個大賽場。只要貼上“共享”這個標(biāo)簽，就算是買好了入場票。
基于移動支付這個創(chuàng)業(yè)開放平臺，創(chuàng)業(yè)者們開始了狂歡。
繼共享單車之后，共享汽車、共享平衡車相繼出現(xiàn)。作為極少數(shù)的剛需高頻領(lǐng)域，出行場景幾乎已經(jīng)被瓜分殆盡。
共享充電寶是第二個站上風(fēng)口的。短短幾個月之內(nèi)，騰訊、紅杉、金沙江、SIG等都出現(xiàn)在了這個陣營中。騰訊先后兩次投資小電，陳歐則幾乎把街電當(dāng)成了自己的二次創(chuàng)業(yè)。
共享經(jīng)濟正在以更快的速度擴散開來，共享雨傘、共享籃球、共享睡眠、共享圖書先后成為討論熱點。7天實驗站一本正經(jīng)地提出了一個未來構(gòu)想：讓我們共享貓咪吧。
情況和當(dāng)年的O2O變得越來越像。
整個故事的行為模式陷入了一個固定套路：某個領(lǐng)域出現(xiàn)明星項目，投資人提取和包裝出一個概念，創(chuàng)業(yè)者們發(fā)揮自己的主觀能動性，把這個概念無限發(fā)散，套用到所有能套用的領(lǐng)域。
O2O沒有錯，共享經(jīng)濟也沒錯，它們都只是被概念化的背鍋俠。
龐大的潛在用戶基數(shù)、激烈的行業(yè)競爭和越來越強力的資本，把中國的創(chuàng)業(yè)者們逼進了一個怪圈：找風(fēng)口，扎堆進去，忽悠投資人，找接盤俠。就連曾經(jīng)是一股清流的技術(shù)派創(chuàng)業(yè)公司，如今也被人工智能拖下了水。
著急的資本
從滴滴和快的到摩拜和ofo，從共享單車到共享充電寶，資本正變得越來越強勢和激進。唯快不破成了大過天的法則，沒有人再考慮企業(yè)需要練內(nèi)功的自我修養(yǎng)。
共享經(jīng)濟在今年迅速成為創(chuàng)業(yè)風(fēng)口的原因之一，是資本的強力助推。
一個被忽略的背景是，大批人民幣基金的投資期會在今年左右到期。如果手里的錢沒全部投出去，就要返還給LP，并且LP不再需要履行出資承諾，基金下次募資就會很麻煩。這個道理，類似于公司市場部每年申請的預(yù)算必須花完，不然明年申請時候一定打折。
人民幣基金的存續(xù)期以7年居多，其中包括5年投資期和2年退出期。但事實上，大多數(shù)基金都會在至少第四年的時候，把錢都投出去，因為你很難確定退出期到底需要多久。無論通過IPO還是并購?fù)顺?，都需要時間和運氣。
“如果要創(chuàng)業(yè)，今年是個好機會，錢好拿。”一位做投資的朋友說。
以2017年作為時間軸的第四年，這些基金的募資時間應(yīng)該是2014年左右。那是中國互聯(lián)網(wǎng)募投退的大年。
那一年，阿里、京東等巨頭先后上市，聚美優(yōu)品和陌陌這樣的小巨頭也如愿登陸資本市場。與此同時，國內(nèi)IPO終于放閘，手握股份的VC和LP們迎來了一場國內(nèi)外同步開花的退出狂歡。
在此之前，他們的日子都不好過。A股在2013年關(guān)了一整年的閘，走出去的中概股也凄凄慘慘，唯品會2012年拼著流血上市，才能順利登陸紐交所。2013年上市的去哪兒，首日股價暴漲89%，側(cè)面透露發(fā)行價應(yīng)該也是打了狠折的。
大批回籠的資金，自然演變成了新的基金。清科數(shù)據(jù)稱，2014年全年完成募集的人民幣基金共409支，其中大多數(shù)為成長基金。此外，2013年成立的人民幣成長基金也有100支左右。
熱錢涌動，自然也催生了創(chuàng)業(yè)熱潮。O2O的概念正是興起于2014年。
那時候，VC熱，眾籌也熱，到處都有路演，每天都有融資發(fā)布會。中關(guān)村創(chuàng)業(yè)大街是北京最熱鬧的地方之一，咖啡館里經(jīng)常沒有座位，鄰桌的人在聊的，不是項目就是投資。只要你愿意，O2O企業(yè)們的補貼可以完美解決你一天的需求。
這樣的虛假繁榮，如今正以一種似曾相識的方式重演。
門檻低，真的嗎?
低門檻、好進入、資本熱捧，這一度是O2O和共享經(jīng)濟被公認的幾大特征。但現(xiàn)在回過頭看，真的如此嗎?
以火起來的共享單車來看，它所解決的并不僅僅是最后一公里的問題。以太資本CEO周子敬曾經(jīng)談到，共享單車確實激活了一個沉睡市場，這是他眼中好賽道的核心要素之一。“以前我怎么都想不到會去騎自行車，我相信很多人和我一樣。”
如你所見，共享單車的洗牌期已經(jīng)開始了。老的選手已經(jīng)有人退出，新的公司仍在入局。曾經(jīng)只是句吐槽的“共享單車的瓶頸在于顏色不夠用”，居然真的被七彩單車和黃金單車闡釋了。
直到現(xiàn)在，仍然有人認為共享單車沒什么門檻，因此這個市場最終能夠容納多家企業(yè)同時存在。遺憾的是，他們似乎忽略了頭部效應(yīng)?；ヂ?lián)網(wǎng)行業(yè)的一個鐵律是，老大老二打架時，掉隊的往往是老三。
Quest Mobile發(fā)布的移動互聯(lián)網(wǎng)2017年Q2夏季報告中，ofo和摩拜分別以3845萬和3432萬月活，在共享單車6月份的用戶規(guī)模中排在前兩位，而TOP榜中其他6家企業(yè)的月活總和也只有1320萬，約為摩拜的三分之一。
第二個站上風(fēng)口的共享充電寶，確實是一個生意，但可能不是一個大生意。目前唯一一個獲BAT投資的充電寶企業(yè)是小電，金沙江也是他們的投資方。在一次采訪中，我問金沙江創(chuàng)投合伙人羅斌怎么看待共享充電寶的項目，他的回答十分耐人尋味：不是我投的，不評價。
盡管手機充電是一個日頻級別的需求，但在現(xiàn)階段，租用充電寶仍然更多是臨時性的偶發(fā)需求。當(dāng)然，未來共享充電寶發(fā)展到有足夠的密度時，事情可能會有新的變化。
至于那位認為“藏傘于民是好事，他們會在下雨時拿給同事朋友”的共享雨傘創(chuàng)始人，他更像是選錯了創(chuàng)業(yè)方向，熟人社交可能更適合他。盡管做著分時租賃的生意，但他似乎沒考慮過利用率這回事。
所以，共享經(jīng)濟的門檻真的那么低嗎?我們可能要重新思考這個問題。不過，一個可以參考的事實是，O2O的門檻沒那么低，這是血淋淋的死亡潮已經(jīng)證明的。
和重資產(chǎn)運營的共享經(jīng)濟不同，本質(zhì)上O2O是一個更加復(fù)雜的雙邊市場。一方面要保證足夠的流量，另一方面要規(guī)范好平臺上的服務(wù)提供者。淘寶已經(jīng)告訴我們，雙邊市場最需要運營能力，這本身已經(jīng)是一個足夠高的門檻。
其次，真正的高頻需求太少，偽需求太多。最有力的剛需大概只有外賣、出行、到家?guī)讉€領(lǐng)域，這也是餓了么、滴滴能夠成為巨頭的原因。中低頻次的需求則例如美業(yè)、按摩、家政等，因此河貍家、點到、e家潔等公司，經(jīng)歷了幾輪洗牌還頑強地活著。
如果需求不算太高頻，那就一定要足夠契合場景。
阿姨幫CEO萬勇曾經(jīng)提到，只有本身就是上門場景的服務(wù)，才最適合O2O，比如家政、維修。因為在途成本很高。河貍家今年開始調(diào)整了價格，不做推廣的時候，上門會比到店貴100元左右。
再或者，要有足夠的線下優(yōu)勢。一個有力的對比是，曾經(jīng)的明星項目愛鮮蜂要靠裁員才能撐下來，入局更晚的多點卻靠著與物美的聯(lián)姻，迅速崛起。
造出來的風(fēng)口，來得快去得也快。
2015年時，資本寒冬到來，被吹捧了一年的O2O哀鴻遍野，死傷一片。如今，共享經(jīng)濟正處在相似的繁榮和泡沫期?？墒亲屑毬劼?，肅殺之氣似乎也不遠了。
